Stifel: Penn podría ser un ganador a medida que se calientan las M&A de casinos
Penn Entertainment podría beneficiarse de la consolidación de la industria de los casinos, con analistas de Stifel sugiriendo un valor potencial de adquisición de $25 por acción.Resumen
Penn Entertainment (NASDAQ: PENN) está actualmente con un aumento de casi un 48% en el año y podría ver más ganancias a medida que la industria de los casinos se consolida. El analista de Stifel, Jeffrey Stantial, observa que las propuestas de adquisiciones de Caesars Entertainment (NASDAQ: CZR) y MGM Resorts International (NYSE: MGM) "sustentan un piso de valoración" para Penn. Al aplicar las estimaciones de valoración de flujo de caja libre (FCF) de 10%-11% para MGM y 14%-15% para CZR a la guía de FCF de Penn para FY26E, se sugiere un valor justo de $20-30/share y $25-37/share mirando hacia FY27E. Aunque la gerencia de Penn expresó sorpresa por el retraso en las actividades de M&A, el analista sugiere que la operadora podría beneficiarse adquiriendo activos que Caesars podría desinvertir, aunque el foco de la empresa probablemente sea la reducción de la deuda. Estratégicamente, la gerencia parece interesada en expandirse de nuevo hacia la Las Vegas Strip en algún momento para establecer una estrategia de venta cruzada de hub-and-spoke con PENN Play Rewards, aunque se mantendrán disciplinados en el precio y la ubicación/activo.
(Fuente：Nyt News Today)